المتاجرة استراتيجية ل - نيك ليسون

كيف ساهم المشتقات التاجر نيك ليسون في سقوط بنك بارنغز عندما هز زلزال كوبي، اليابان في عام 1995، كما كسر فتح فضيحة مستمرة داخل أسوار بنك بارينغز. في مركز الزلزال المالي نيك ليسون. وهو تاجر المشتقات الذين، في سن ال 28، قد ارتفع من خلال صفوف بارينغز لرئاسة عملياتها على بورصة سنغافورة الدولية (سغس). كان ليسون في البداية ناجحا جدا في الصفقات المضاربة، مما يجعل أرباحا كبيرة لبارينغز وضمان حركته التصاعدي. لسوء الحظ، فقد ليسون اتصاله مع زيادة نطاق المضاربة. وحتى عام 1995، كان يخفي خسائر من الصفقات السيئة في حساب سري. كان ليسون قادرا على تحقيق ذلك بسبب عيب إداري في بارينغز الذي أعطى له مسؤولية التحقق المزدوج من الصفقات الخاصة به، بدلا من أن يكون له تقرير إلى متفوقة. وبدلا من السيطرة على مقامرته المضاربة، استمر لايسون في مواجهة صعوبات متزايدة في محاولة لاسترداد الأموال المفقودة. ومن المفارقات أن التجارة التي خسرت ليسون والمصرف البالغ من العمر 200 عاما كان واحدا من أكثر مواقفه تحفظا. وضع ليسون سلسلة قصيرة على نيكي. تخمينا بأن التبادل سيبقى مستقرا بين عشية وضحاها، ولا صعودا أو هبوطا بهامش كبير. في العادة، كان ليسون قد آمن في مثل هذا الموقف، ولكن الزلزال في كوبي تسبب في انخفاض حاد في نيكي والأسواق الآسيوية الأخرى. وفي مواجهة خسائر فادحة، قام لايسون بالذعر وحاول تعويض الخسائر بمقامرة يائسة وقصيرة الأجل على أساس معدل انتعاش مؤشر نيكاي. ومن المؤسف أن شدة الزلزال سحق كل آمال الانتعاش السريع. ليسون هرب من البلاد، ولكن في نهاية المطاف تم القبض عليه في ألمانيا. وقد أفلست بارينغز، بعد أن فقدت أكثر من مليار - أكثر من ضعف رأس مالها المتاح. كتب ليسون عنوانه "روج ترادر" على نحو ملائم أثناء قضاء الوقت في سجن سنغافورة. وحمل لايسون اللقب العالمي للخسائر بسبب الصفقات غير المقيدة لأكثر من عقد من الزمان، لكنه خسر في 25 يناير 2008 عندما أعلن البنك الفرنسي سوسيتيه جنرال أن تاجر المارقة خسر أكثر من 7 مليار دولار. (لمزيد من المعلومات حول هذا الموضوع، اقرأ أكبر مخزونات الأسهم في جميع الأوقات والتداول 6 أكبر الخاسرين.) أجاب أندرو بيتي هذا السؤال. كل تاجر يريد أن يحدد رقما قياسيا، ولكن الأمل هو أنه سيكون ربحا قياسيا بدلا من خسارة. مع تتصدر الخسائر. اقرأ الجواب تعرف على التكهنات والقمار، وأمثلة على التكهنات والمقامرة، والفرق الرئيسي بين المضارب. قراءة الجواب في عام 1993، استأجر بنك ألفيرست متداول العملات لتحويل عمليات العملات الأجنبية بالبنوك من مجرد محاولة تحوط. اقرأ الإجابة اكتشف لماذا تعتبر سنغافورة ملاذا ضريبيا، وتتعرف على معدلات الضرائب على الشركات والحوافز التي تجعل هذه الدولة المدينة. ريد أنسور يشتهر هؤلاء المتجولون بعلاماتهم التي تبلغ قيمتها مليار دولار. وقد ألقت إدانة تاجر باركليز السابق توم هايز الضوء مرة أخرى على التجار المارقة. هنا يوجد ثلاثه منهم. المالية يجعل للسينما كبيرة هنا هي 10 من أفضل العروض من قبل هوليوود حول هذا الموضوع. معرفة بعض من أفضل الأفلام الوثائقية التي تمويل المهنيين يمكن مشاهدة للحصول على فهم أفضل لصناعتهم. وتؤكد بورصة سنغافورة أنها دخلت في محادثات حصرية مع بورصة البلطيق في لندن. تعرف على المزيد حول بلاكروك Advisor039s إشاريس سينغابور صندوق مسي المتداول في البورصة، والذي يبدو أنه يعكس الحيازات والعائد من أسواق سنغافورة. وخففت سلطة النقد في سنغافورة من سياستها النقدية القائمة على سعر الصرف، وذكرت أن الاقتصاد لم ينمو كما هو متوقع. يشترك تجار الفوركس الخمسة الأكثر شهرة في فضائل مشتركة مثل الثقة بالنفس. نظرية اقتصادية للإنفاق الكلي في الاقتصاد وآثاره على الإنتاج والتضخم. وقد تم تطوير الاقتصاد الكينزي. حيازة أصل في محفظة. ويتم استثمار الحافظة مع توقع تحقيق عائد عليها. هذه. وهي النسبة التي وضعها جاك ترينور التي تقيس العائدات المكتسبة أكثر من تلك التي كان يمكن أن يكون حصل على دون مخاطر. إعادة شراء الأسهم القائمة (إعادة الشراء) من قبل شركة من أجل تقليل عدد الأسهم في السوق. الشركات. استرداد الضرائب هو رد على الضرائب المدفوعة للفرد أو الأسرة عندما يكون الالتزام الضريبي الفعلي أقل من المبلغ. القيمة النقدية لجميع السلع والخدمات الجاهزة المنتجة داخل حدود البلد 0339 في فترة زمنية محددة. المتكلم الأعمال أمب السابق بارينجس التاجر مرحبا بكم في موقع نيك ليسون التاجر روج الأصلي الذي تسببت فيه المخاطر التي لا مثيل لها ومحرك للنجاح في انهيار من بنك بارينغز يمكن القول إن أكبر فضيحة مالية من القرن 20th. اقرأ قصة نيكس تواصل مع نيك ليسون: هاتف: 44 (0) 1372 361004 البريد الإلكتروني. أوفيسينيكليسون كونفيرانس أمب أفتر-دينر سبياكينغ لا يقتصر نيك ليسون على القطاع المصرفي والقطاع المالي، بل يتحدث في جميع أنحاء العالم إلى الشركات والمنظمات من مجموعة واسعة من الصناعات والقطاعات والمرافق التعليمية والكليات والجامعات وكليات إدارة الأعمال. نيك متاح لكل من المؤتمر وبعد العشاء يتحدث، تغطي مواضيع مثل المخاطر والسلوك، والامتثال، والحوكمة الشركات، ثقافة الشركة، والإجهاد، والصحة العقلية والرفاهية. استكشاف الأعمال يتحدث الشهادات ما يقوله العملاء فقدت عدد من الناس الذين قالوا لي كم كانوا يتمتعون خطابكم في وقت سابق من هذا الأسبوع في يوم قادة المالية في عب بوسينيس كونيكت 2016. قصتك هي واحدة رائعة وجعل لكم ذلك جدا من السهل على جمهورك أن يتخيلوا أنفسهم في حذائك: هناك ولكن لنعمة الله يذهب الكثير من الشخص المطمئنين، على ما أعتقد. كانت مساهمتكم في هذا اليوم أكثر قوة مما كنت أتوقع، وكان الجمهور يشاركون بطريقة نادرا ما رأيت في أحداث مماثلة. بول كامبيون، آي بي إم انقر هنا لقراءة كل يوم امتثالنا كان استقبالا حسنا للغاية، وبعد نيك كما المتحدث الخارجي حقا إضافة الطنانة أردنا لهذا اليوم. عرضه كان كبيرا كما كان متوقعا وغطى المجالات على وجيزة لدينا تماما أسلوبه من التسليم كانت غنية بالمعلومات وروح الدعابة والكثير من الأسئلة في نهاية انقر هنا لقراءة كل نيك استثنائية، وسوف نكون صادقين عدد قليل من عضويتنا غير متأكد لماذا كنا نعطيه ماضيه. فجر الحشد بعيدا وكان فقط عار لم يكن هناك المزيد من الوقت للأسئلة. فيونا ماكاي، مدير و عضو المشاركة إيكاس انقر هنا لقراءة كل نيك نيكون تحدث بصراحة و صراحة عن تجاربه التي جعلته محبوبا جدا. شاهدت المندوبين عندما كان يتحدث واستولى تماما انتباه الجميع 8217s. وكان أيضا كبيرا لنيك أن تأخذ أسئلة من الطابق 8211 كنت أبدا تعرف تماما ما you8217re الذهاب للحصول عليها. عمل جيد حقا رسا مؤتمر أوروبا انقر هنا لقراءة جميع مرة أخرى، أردت أن أشكر نيك ليسون على المجيء إلى الكلام في الخدمات المالية لدينا بعيدا اليوم. وفي معرض حديثي إلى زملائي بعد ذلك، تمتعوا جميعا بملاحظاته في الوقت المناسب جدا بشأن التحديات المستمرة لإدارة المخاطر في العديد من المؤسسات المالية الرائدة. نيك Leeson8217s الحديث أيضا تركيبها بشكل جيد للغاية مع مناقشاتنا الداخلية حول كيفية يمكننا مساعدة أفضل عملائنا في هذه الأوقات من عدم اليقين الاقتصادي. تيم روبرتس، المدير مكينسي 038 كومباني انقر هنا لقراءة كل نيك نيك قدم الكلمة الرئيسية في حدث قمة الأعمال المحفوفة بالمخاطر في دبلن. ردود الفعل على نيك من الحضور لدينا كان ممتازا عالميا. وغطى الموضوعات الرئيسية التي شملت المخاطر والامتثال والشفافية وتصوره على عالم التنظيم كما هو عليه في عام 2015. وكان من الواضح أن نيك قضى قدرا كبيرا من الوقت في التحضير لهذا الحدث وفهمت حلولنا، والجمهور، والمواضيع الرئيسية كنا نريد أن نغطي، وكان حريصا على طرح عدد من الأسئلة التي من شأنها أن تسمح له لتحسين مشاركته. أود أن أوصي بالتأكيد نيك (وفي الواقع بالفعل) دون تردد. عمل رائع كيت أوين، تومسون رويترز انقر هنا لقراءة جميع نيك نيكون كان ممتازا في اليوم، صريح جدا، مفتوح ونزيه وسمح بدورة Q038A كبيرة والتي استقبلت بشكل جيد جدا في هذا الحدث. سيكون لدينا أي تردد في التوصية نيك لمنظمات أخرى مثل أنفسنا. إيلين ماهر، جمعية السماسرة الايرلندية انقر هنا لقراءة الكل كان هناك بعض الشك داخل منظمتنا إذا كنا قد جعلت الخيار الصحيح مع نيك ليسون يتحدث في حدث العميل لدينا. ومع ذلك في قصيرة نيك تبخرت كل هذا الشك وخطابه كان استقبالا حسنا جدا، من قبل عملائنا وكذلك سيمكوربرز. وكانت رسائله على الفور لموضوع المؤتمر. و داخليا: اختيار نيك ليسون كمتحدث رئيسي كان خطوة جريئة من فريق التسويق و التي دفعت. تحدث إلى جمهور غرفة دائمة فقط، وكان صادق جدا وترك لنا جميعا مع شيء للتفكير حول الامتثال والمخاطر. يرجى شكر نيك لإحداث فرق في مؤتمر هذا العام. باربرا هينكنز، رئيس التسويق المؤسسي سيمكورب أس انقر هنا لقراءة جميع نيك ليسون كان متحدثا ممتازا. وقال قصة في مثل هذه الطريقة المتواضعة، صادقة وإلى هذه النقطة. نظرة حقيقية على كيفية الأشياء يمكن أن تذهب خاطئة بشكل كبير والنتائج المترتبة عليها. ستيف كواتس، غازبروم ماركيتينغ 038 ترادينغ ليميتد انقر هنا لقراءة جميع أشكركم على المجيء إلى التحدث إلينا في أول معرض أعمالنا. في اللحظة التي وقفت على خشبة المسرح وبدأت في الكلام، تم القبض على الجمهور. قصة الحياة التي كان عليك أن تخبرنا كانت واحدة رائعة وتحتوي على كل شيء فيلم هوليوود سيكون. وكان الاتصال الذي أجريته لحظة، وهو شيء لم يتحقق بسهولة. ليزا كاميرون، سو وسائل الإعلام. انقر هنا لقراءة كل نيك نيك أعطى واحدة من المحادثات الأكثر إثارة للاهتمام ومثيرة للتفكير من عطلة نهاية الأسبوع مع حسابه الشخصي لكيفية جلبه أكبر بنك الاستثمار UK8217s، بنك بارينغز لانهيار من خلال تكهناته الاحتيالية. ورويك إكونوميكس سوميت انقر هنا لقراءة الكل وجدنا السيد ليسون متحدثا ممتازا، وأضاف إلى جودة ونقاش هذا الحدث، وتقديم جميع الوعود وخاصة على انفتاحه والرغبة في مجال جميع الأسئلة من جمهورنا من المدققين ومحققي الاحتيال. سارة هوك، نظم المعلومات الإدارية التدريب انقر هنا لقراءة جميع 8220 نيك ليسون غنية بالمعلومات، جذابة ومسلية لديه قصة مدهشة ليقول ويعمل جيد جدا من قول ذلك. ليس ذلك فحسب، نيك يذهب ميل إضافي وقضى الكثير من الوقت مع ضيوفنا قبل وبعد الحدث، وكان قيمة كبيرة مقابل المال 8221. نيل غريمشاو، جمعية وسطاء التأمين البريطانية. انقر هنا لقراءة كل نيك ليسون كان جيدا جدا بالنسبة لنا. وكان موضوعه مناسبا ممتاز وكان تعادل قوي لحضورنا. وكان عرضه واقعيا وصادقا ومقنعا. لاحظت أن الجمهور مهتم حقا بما كان عليه أن يقول. لم يبدو أن هناك أي شعور سلبي تجاهه أو تصرفاته السابقة. كما شارك نيك في مقابلة صحفية من صحيفة ديلي تلغراف. كان مرنا ومقبولا، ويبدو أن المراسل سعيدة مع النتيجة. في كل شيء، كان يوما ناجحا لكوريون ونيك كان فعالا في تحقيق ذلك. دوغ مو، الرئيس التنفيذي للتسويق كوريون كوربوراتيون انقر هنا لقراءة جميع النسخ كوبيرايت 2017 نيك ليسون. ديسيغند بي جيسيكا سبوكيسدوبلينغ: نيك ليسونس ستراتيغي ستراتيغي ستيفن J. براون a أونو W. ستينبيك b ،. كلية العلوم في جامعة ستيرن، جامعة نيويورك، نيويورك، نيويورك 10012-1126، الولايات المتحدة الأمريكية ب. قسم المالية، جامعة إيراسموس، روتردام، هولندا متاح على الإنترنت 5 أبريل 2001. تبحث هذه الورقة استراتيجية التداول المنسوبة إلى السيد نيكولاس ليسون كان رئيس مشتقات التاجر من بنك بارينغز في سنغافورة. وكانت أنشطته السبب الرئيسي لانهيار بنك بارينغز في نهاية المطاف. المعلومات اليومية متاحة لكامل فترة ليسون كانت نشطة في سنغافورة، من يناير 1992 حتى 1995، لجميع المنتجات ذات الصلة. وتشمل المعلومات حجم اليومي، وفتح الفائدة، فتح، إغلاق، أعلى وأدنى سعر. وتشير الأدلة التجريبية إلى أن ليسون اتبع استراتيجية مضاعفة: فقد تضاعف باستمرار موقفه مع انخفاض الأسعار. جيل تصنيف حقوق التأليف والنشر 2001 إلزيفير العلوم B. V. جميع الحقوق محفوظة. نقلا عن مقالات () المقالات الموصى بها محتوى الكتاب ذات الصلة كوبيرايت 2017 إلزيفير B. V باستثناء محتوى معين المقدمة من قبل أطراف ثالثة. سسينسديركت هي علامة تجارية مسجلة لشركة إلزيفير B. V. الكوكيز تستخدم من قبل هذا الموقع. لرفض أو معرفة المزيد، انتقل إلى صفحة ملفات تعريف الارتباط. تسجيل الدخول عن طريق مؤسستك بي جيسي كولومبو (هذه المقالة كتبت في 15 مارس 2005) في فبراير من عام 1995، رجل واحد أفلس بمفرده البنك الذي مول الحروب النابليونية، وشراء لويزيانا وقناة إيري. تأسست في عام 1762، وكان بنك بارينغز بريطانيا 8217s أقدم بنك التجار والملكة اليزابيث 8217s البنك الشخصي. وبمجرد أن تكون في صناعة البنوك، جلبت بارينغز إلى ركبتيه من قبل تاجر المارقة في مكتب سنغافورة. التاجر، نيك ليسون. من قبل بارينغز للربح من الفرص منخفضة المخاطر المراجحة بين عقود المشتقات في بورصة سنغافورة التجارية واليابان 8217s أوساكا للصرافة. وتبع ذلك فضيحة عندما ترك ليسون 1.4 مليار حفرة في بارينغز 1287 الميزانية العمومية بسبب تكهنات المشتقات غير المصرح به، مما تسبب في وفاة 23218s البنك البالغ من العمر 233. كيف نيك ليسون أصبح بارينغز Bank8217s نمت سوبر نيك نيكون في ضاحية لندن 8217s واتفورد وعملت لمورجان ستانلي بعد تخرجه من الجامعة. بعد فترة وجيزة، انضم ليسون بارينغز ونقل إلى جاكرتا، اندونيسيا لفرز من خلال الفوضى مكتب الخلفي التي تنطوي على 100 مليون من شهادات الأسهم. عزز نيك ليسون سمعته في بارينغز عندما نجحت في تصحيح الوضع في 10 أشهر (مسرد المخاطر). في عام 1992، بعد نجاحه الأولي، تم نقل نيك ليسون إلى بارينغز للأوراق المالية في سنغافورة وتم ترقيته إلى المدير العام، مع سلطة لتوظيف التجار وموظفي المكاتب الخلفية. تجربة Leeson8217s مع التداول كانت محدودة، لكنه حصل على امتحان أن تأهله للتجارة في بورصة سنغافورة التجارية (سيمكس) جنبا إلى جنب مع تجاره. وفقا لمرجع المخاطر: 8220 ليسون وتجاره لديه سلطة لأداء نوعين من التداول: 1. التعامل مع العقود الآجلة والخيارات أوامر للعملاء أو للشركات الأخرى داخل منظمة بارينغز، 2. التحكيم الفروق السعرية بين نيكاي الآجلة المتداولة على سيمكس و اليابان 8217s أوساكا الصرف. إن المراجحة هي استراتيجية ذات مخاطر منخفضة بطبيعتها، وكان الغرض منها ليسون وفريقه للحصول على سلسلة من الأرباح الصغيرة، بدلا من المكاسب المذهلة. 8221 وكمدير عام، أشرف نيك ليسون على كل من وظائف التجارة والمكتب الخلفي، والقضاء على الضوابط والتوازنات اللازمة وعادة ما توجد داخل المنظمات التجارية. وبالإضافة إلى ذلك، جاء بارينغس 217 الإدارة العليا من خلفية الخدمات المصرفية التجارية، مما تسبب في التقليل من المخاطر التي ينطوي عليها التداول، في حين لا توفر أي فرد الذي كان مسؤولا مباشرة عن مراقبة أنشطة التداول Leeson8217s (إريسك). وسرعان ما بدأ نيك ليسون البالغ من العمر 28 عاما، بدعم من عدم إشرافه، تكهنات غير مصرح بها في مؤشر نيكاي 225 لأسهم الأسهم الآجلة والسندات الحكومية اليابانية (ريسك غلوساري). وكانت هذه الصفقات الصفقات الصريحة أو الرهانات الاتجاهية في السوق. ويمكن لهذه الاستراتيجية عالية الاستدانة أن توفر مكاسب رائعة أو خسائر مدمرة تماما 8211 تناقض صارخ مع التداول المراجحة المحافظ نسبيا أن بارينغز كان ينوي ليسون لمتابعة. كيف نيك ليسون تسبب فشل بنك بارينغز افتتح نيك ليسون حساب التداول السري الذي كان مرقمة 8220888888221 لتسهيل تجارته خفية. مسرد المخاطر يقول من ليسون: فقد المال من البداية. زيادة رهاناته فقط جعلته يفقد المزيد من المال. وبحلول نهاية عام 1992، كان حساب 88888 تحت الماء بنحو 2MM غبب. وبعد عام، انتشر هذا إلى 23MM غبب. وبحلول نهاية عام 1994، فقد حساب ليسون 8217s 88888 ما مجموعه 208MM جنيه استرليني. ظلت إدارة بارينغز غير مدركة بليغة. كما تاجر، ليسون حظا سيئا للغاية. وبحلول منتصف شباط / فبراير 1995، تراكم في موقف هائل من دون الاهتمام المفتوح بمستقبل نيكاي و 85 من الاهتمام المفتوح بمستقبل سندات الحكومة اليابانية اليابانية. وكان السوق على بينة من هذا وربما يتاجر ضده. قبل عام 1995، ومع ذلك، وقال انه مجرد جعل الرهانات سيئة باستمرار. حقيقة أنه كان محظوظا جدا ann1217t يكون الكثير من مفاجأة. إذا كان hasn8217t كانت ميسفورتونات جدا، ونحن ربما cann8217t سمعت من أي وقت مضى منه. الرهان على انتعاش سوق الأسهم اليابانية، نيك ليسون خسائر فادحة مع استمرار السوق نزولها. في كانون الثاني / يناير 1995، هز زلزال قوي اليابان، اسقاط نقطة نيكي 1000 في حين سحب بارينغز حتى أكثر إلى الأحمر. كما تاجر عديم الخبرة، اشترى ليسون بشكل محموم المزيد من العقود الآجلة نيكاي على أمل الفوز مرة أخرى المال الذي كان قد فقدت بالفعل. ومع ذلك، فإن معظم التجار الناجحين يسارعون إلى الاعتراف بأخطائهم وخفض صفقاتهم الخاسرة. والمثير للدهشة أن نيك ليسون نجح بشكل فعال في تجنب الشك من الإدارة العليا من خلال استخدامه رقم الحساب 88888 لخفي الخسائر، في حين سجل أرباحا في حسابات تجارية أخرى. في عام 1994، صنع لايسون 28.55 مليون دولار في أرباح كاذبة، وتأمين سمعته كالتاجر نجوم والحصول على مكافآت ل Barings8217 موظف (المخاطر المصطلحات). على الرغم من الخسائر السرية المذهلة، عاش ليسون حياة بكرة عالية، كاملة مع 9000 شقة في الشهر وكسب مكافأة من 130،000 على راتبه من 50،000، وفقا ل 8220How ليسون كسر البنك. 8221 الخسائر المروعة التي تكبدها نيك ليسون بسبب مقامرته المالية حيث وضع صفقاته بناء على عواطفه وليس من خلال أخذ المخاطر المحسوبة. بعد انهيار بارينغز، غضب في جميع أنحاء العالم تلا ذلك، فك استخدام المشتقات. والحقيقة، ومع ذلك، هو أن المشتقات هي فقط خطرة مثل بنك بارينغز أخرى طي أمبير نيك ليسون الموارد: 8220Barings دراسة حالة 8221 إريسك. فبراير 2004. إريسك. 12 مارس 2005. lteriskLearningCaseStudiesrefcasebarings. aspgt 8220 كيف كسرت ليسون البنك. 8221 بي بي سي أونلين. 22 يونيو 1999. شركة الإذاعة البريطانية. 12 مارس 2005. ltnews. bbc. co. uk2hibusiness375259.stmgt 8220Nick ليسون أند بارينغس Bank.8221 ريسك غلوساري. يناير 1996. تحليل الطوارئ. 12 مارس 2005. ltriskglossaryarticlesbaringsdebacle. htmgt